EVENTO
Árvore Trinomial Neural com Nós Fixos para Precificação de Derivativos de Juros
Tipo de evento: Defesa de Dissertação de Mestrado
A modelagem de taxas de juros para precificação de derivativos em mercados com dinâmica discreta e institucionalmente determinada permanece um desafio em finanças quantitativas. Esta dissertação propõe uma abordagem híbrida que busca superar limitações dos modelos contínuos, os quais não capturam adequadamente variações em múltiplos de 0,25% em datas pré-definidas. O modelo desenvolvido baseia-se em uma árvore trinomial com malha de estados fixa e primeira ramificação variável, na qual as probabilidades de transição são parametrizadas por uma rede neural feedforward em função das coordenadas discretas dos nós. A calibração é realizada de forma conjunta aos dados da estrutura a termo de taxas de juros e aos preços de opções IDI, sob a restrição de ausência de arbitragem. Os resultados indicam que a abordagem proposta apresenta desempenho superior aos modelos contínuos tradicionais, como Vasicek e Hull-White, ao reproduzir simultaneamente a estrutura a termo e os preços de derivativos. Além disso, o modelo permite extrair probabilidades neutras ao risco, viabilizando a precificação consistente de instrumentos sensíveis às decisões do COPOM. Em particular, a estrutura proposta fornece uma representação explícita das probabilidades implícitas de movimentos de política monetária, o que amplia sua aplicabilidade na precificação e análise de risco de derivativos atrelados a eventos discretos. Evento HíbridoLocal: Auditório do LNCCLink de transmissão: meet.google.com/mwh-gehj-drv
Data Início: 14/05/2026 Hora: 10:00 Data Fim: 14/05/2026 Hora: 12:00
Local: LNCC - Laboratório Nacional de Computação Ciêntifica - Auditorio A
Aluno: Hugo Vinícius Hensoldt - - LNCC
Orientador: Allan Jonathan da Silva - Laboratório Nacional de Computação Científica - LNCC
Participante Banca Examinadora: Fernando Antonio Lucena Aiube - Universidade do Estado do Rio de Janeiro - UERJ Jack Baczynski - Laboratório Nacional de Computação Científica - LNCC Júlio de Castro Vargas Fernandes - Laboratório Nacional de Computação Científica - LNCC
Suplente Banca Examinadora: Rodrigo Novinski Nunes - Universitário de Lisboa - Iscte
